ЦБ РФ повысил ключевую ставку на 1 процентный пункт — до 9,5%. Со слов экспертов ВТБ, действия регулятора направлены на охлаждение темпа роста цен и возврат инфляции к таргету в 4,0%. В то же время повышение ключевой ставки приведет к дальнейшему росту ставок на розничном рынке сберегательных продуктов. Если сейчас средняя ставка по топ-10 банков находится на уровне 8,0%, то в ближайшие несколько месяцев мы можем увидеть ее рост до 8,5–8,7%.
— Отдельные предложения банков в виде двузначных ставок возможны, но будут скорее распространяться на короткие и средние сроки размещения. Например, ВТБ сегодня уже повысил ставки по ряду депозитов, и доходность для розничных клиентов может достигать 10% — с учетом опции «Сбережения» — на сроки до 370 дней, — поясняет начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин.
Рост ставок по депозитам уже не будет таким резким, как в прошлом году. В ВТБ полагают, что уровень ключевой ставки в 2022 году не превысит 11% и регулятор справится с инфляцией.
В этой связи, продолжают эксперты, проводимая ЦБ денежно-кредитная политика будет максимально стимулировать население именно к сберегательной модели поведения, поэтому тренд на рост срочных рублевых пассивов будет только усиливаться. По предварительным оценкам, новое повышение ключевой станет триггером дополнительного прироста рынка в этом году минимум на 100 млрд рублей.
— Классические депозиты укрепят свой статус драйвера роста портфеля привлеченных средств в целом, который, по нашим прогнозам, может вырасти в пределах 10% по банковской системе России, — продолжает Максим Степочкин.
При этом в банке уверены, что доходность валютных вкладов в 2022 году останется на минимальном уровне, поэтому многие россияне продолжат хранить накопления в долларах.
— Клиенты фиксируют доходность по валютным остаткам — это было заметно даже по обмену валюты в январе, когда ее продажа со стороны населения в ВТБ заняла 57% в структуре конверсионных операций. Тенденция будет усиливаться по мере роста ставок по рублевым сберегательным инструментам, — говорит Максим Степочкин.
Он считает, что темп прироста рынка инвестиций в 2022 году останется на уровне прошлого года, а повышение ключевой ставки дополнительно окажет давление на консервативных инвесторов, которые могут рассматривать диверсификацию своих портфелей с применением классических сберегательных инструментов, доходность по которым стала достаточно привлекательной.
— Сегодня мы видим, что вкладчики открывают и вклады, и накопительные счета, в основном ориентируясь на сроки от 6 до 12 месяцев. С начала 2022 года наш портфель рублевых вкладов уже показал прирост на 7,5%, и мы ожидаем продолжения роста, — заявил Максим Степочкин.
В ВТБ отмечают, что поведение большинства клиентов в нынешней ситуации остается рациональным и финансово грамотным. Они всё чаще комбинируют несколько сберегательных инструментов. Например, открывают вклад на 1,5 года, среднесрочные сбережения накапливают на накопительном счете с высокой ставкой, а временно свободные деньги размещают в сберегательный инструмент с возможностью снимать средства в любое время без потери дохода.
— В целом такая модель является очень эффективной с точки зрения сочетания ликвидности и доходности, и в текущих условиях можно рекомендовать использовать различные комбинации сберегательных продуктов как наиболее оптимальное решение для управления своими накоплениями, — заключил Максим Степочкин.
ПАО Банк ВТБ
